印象
经理: 王培 化工行业出身,对于周期性行业和制造行业具备一定的了解.因此在这两类行业的配置上可以做到自上而下,关注宏观经济周期下的股票配置.对于消费类行业,采用的方法是自下而上的基于个股基本面的选择.
对组合的修正
- 不断衡量个股阶段性的业绩与风格表现是否匹配来加减仓位
- 根据行业属性调整配置避免行业集中度过高
- 即使估值很便宜但在基本面变差时也要及时卖出
对大周期的判断
- 股票市场趋向价值投资
- 制造业转型升级渐渐呈现优势:
- 政策和成本优势向制造业龙头公司集中
- 环保
- 反腐
- 营改增
- 市场相对鼓励创新
- 政策和成本优势向制造业龙头公司集中
- 行业选择
- 材料相关
- 碳纤维
- 石墨烯
- 半导体材料如碳化硅
- 化工新材料如聚酰亚胺
- 工艺相关
- 煤化工制备乙二醇
- 面板行业
- 制剂出口
- 产品相关
- 国有品牌的崛起:
- 华为,Oppo超过苹果和三星
- 自主品牌汽车25%快速增长
- 海外中高端市场出现中国品牌
- 国有品牌的崛起:
- 材料相关
